英國政府再向蘇格蘭皇家銀行注入巨資

2009年 02月 27日 10:43

英國政府再向蘇格蘭皇家銀行注入巨資

蘇格蘭皇家銀行集團(Royal Bank of Scotland Group PLC)公佈了英國歷史上最大規模的虧損後﹐英國政府將這家銀行推到了國有化邊緣﹐同意為銀行擔保3,000億英鎊（4,259.6億美元）的資產並注入數十億英鎊資金。

為提振英國金融體系的信心﹐英國財政部週四同意為蘇格蘭皇家銀行提供規模高於預期的資產擔保﹐暗示政府準備投入足夠的納稅人資金﹐幫助銀行度過即便是長期經濟衰退的難關。
這份擔保計劃是規模超過6,000億英鎊的更為廣泛金融救助計劃的一部分﹐被視為是英國政府避免將兩家最大國內銀行──蘇格蘭皇家銀行和萊斯銀行(Lloyds Banking Group PLC)──全面收歸國有的最後機會。

英國政府出手救助蘇格蘭皇家銀行將使得私人持股變得無足輕重。為了幫助銀行抵消2008年240.5億英鎊的淨虧損﹐推動銀行改善狀況再次開始放貸﹐英國政府計劃向蘇格蘭皇家銀行提供至多255億英鎊資金﹐以提振銀行資本基礎。

此次注資可能導致英國政府對該行的持股比例從當前的70%猛增到至多95%﹐但財政部表示其投票權比例不會超過75%。私人持股可以使政府避免為銀行貸款決策和損失承擔全部責任。

蘇 格蘭皇家銀行首席執行長赫斯特(Stephen Hester)週四在與記者召開的一次電話會議上談到﹐能夠得到政府支持﹐再加上銀行計劃拋售2,400億英鎊的問題資產﹐意味著銀行正在重振旗鼓。但他 提醒說銀行仍然面臨著大量的艱苦工作和需要克服的障礙﹐暗示不斷惡化的貸款狀況會導致銀行在2009年遭受更多虧損。

投資者對上述消息作出了積極反應。倫敦證交所﹐蘇格蘭皇家銀行股價上漲近26%﹐至29便士。

英國金融服務管理局(FSA)週四也公佈了一份經營守則草案﹐對金融行業的薪酬和獎金作出了限制。

金融服務管理局表示﹐金融機構必須能夠展示它們的薪酬政策考慮到了公司的長期健康狀況﹐而不是完全按照當前財年的業績確定薪酬。

蘇 格蘭皇家銀行2008年遭受巨虧﹐主要是因為大約150億英鎊的壞帳減值支出以及與銀行2007牽頭收購荷蘭銀行(ABN Amro Holding NV)的糟糕決策有關的資產沖減。蘇格蘭皇家銀行2007年實現利潤68.2億英鎊。上年虧損還包括了一筆與銀行在化學品公司 LyondellBasell敞口有關的9億英鎊支出﹐這家公司是一個荷蘭集團的美國分公司﹐1月份申請了破產保護。

赫斯特說﹐銀行計劃在未來3-5年將大約20%的資產進行壓縮或出售。其中多數資產將來自於陷入困境的銀行和市場業務﹐還有部分來自於蘇格蘭皇家銀行撤出旗下美國零售銀行Citizens。

赫 斯特面臨著帶領銀行扭轉局面的艱難挑戰。投資公司Collins Stewart的分析師波特(Alex Potter)發佈報告稱﹐該行2009年不太可能實現盈利﹐去年下半年拖欠貸款率上升1.21個百分點是個令人震驚的惡化跡象。波特寫道﹐儘管政府擔保 計劃看起來想法不錯﹐也比預想的便宜﹐但可悲的是﹐蘇格蘭皇家銀行的運營趨勢很糟糕。

根據與英國政府的協議﹐蘇格蘭皇家銀行將支付65億 英鎊的費用參加擔保計劃。如果蘇格蘭皇家銀行3,000億英鎊的資產組合出現損失﹐銀行將首先承擔200億英鎊的損失﹐然後政府提供擔保﹐但銀行仍要承擔 10%的損失。蘇格蘭皇家銀行將支付擔保費用﹐並向政府發行所謂的B類特別股份﹐籌集130億英鎊的新資本。這筆交易允許銀行通過發行更多此類股份再籌集 60億英鎊。這些股份可以轉換為普通股。

目前還不清楚政府持股43%的萊斯銀行是否會按照和蘇格蘭皇家銀行同樣的條款參加政府擔保計劃。巴克萊(Barclays PLC)和匯豐控股(HSBC Holdings PLC)已經表示﹐它們會評估計劃細節後再作決定。

Sara Schaefer Munoz